投资过程中你有哪些忽然开悟的经历？

我们的题目叫做《不创业、必投资》，这句话稍微解释一下就是“工字不出头，当不了老板的话就得会投资”！我问大家这句话说得有没有道理，你们觉得有没有道理？其实非常有道理的，为什么？教室里的人，806位同学了在教室了已经，其实大部分人都听过我的公开课，其实传统的职业规划教给各位的是从职业的角度出发。

职业这个道理来自于哪，各位，来自于分工，就是整个社会经济发展体系的这种，从一两百年前的资本主义体系的，一直到今天市场经济，社会分工分到了职业。与各个职业相关的，与各个分得越来越细职业相关的老板，那其实还有一个，是整个资本市场，围绕资本世界的不是打工者换来的，其实只有投资能够感受到资本的力量，这其实是两个世界，各位，如果明白我的意思的话，老板和投资其实说的是两个世界，跟职业它不是一个世界的事情，跟职业。其实它不是一个世界的事情，它说的是另一个世界的事情。

哪个世界呢？我们往下说，其实我觉得投资这个事应该在早期，就是在年轻的时候就应该接触了，我一会儿给大家讲，为什么投资这个事要在你年轻的时候就开始学习，待会儿我再说。我们按顺序往后走吧。

挣钱机器的一小部分

我们讲投资，那今天看，中国的资本市场就是这么任性，因为正好讲投资了，今天就可以稍微地展开一点。最近有些事情是非常经典的，值得给大家分享。第一，2014年9月份的时候，阿里巴巴在美国上市，这点大家都知道，创造了美国资本市场有史以来的最大的IPO。大家知道，美国的资本市场是这个世界上创办最早的资本市场，加起来有小近两百年了，但是大家能想象到吗？在美国诞生的资本市场，就是股权交易市场，什么叫资本市场，各位？资本市场就叫做股权交易市场，什么叫做股权交易市场？股权交易市场就是，你这么理解就对了，这个世界上有很多赚钱的机器，他们已经开动起来了，并且他们很难停得住，他们每个月每一天每个小时都在产生大量的现金流，这样赚钱的机器把它分成了，它的所有权分成了很多份，可以在市场上交易，可以拥有赚钱的机器。我问教室里的各位，你们除了付出你们自己的时间、你们的辛苦以外，你们想过没想过你们可以拥有这个世界上赚钱机器的一点点，你们想过吗各位？你们大部分人只想过我要每天付出我的八个小时甚至十六个小时，我要起早贪黑干到六十岁，干到你干不动为止，干到你退休那天为止，其实这真的就是打工人的思维。这个世界上的有钱人只想一件事，如何拥有这个世界上的赚钱机器，如果不能拥有它的话，就拥有它的一点点，就拥有它的一小部分，这就是资产，这就叫做资本市场。其实资本市场都是赚钱机器的那个所有权的分割，如果你能体会了它的本质，你才知道它的意义所在。

美国资本市场创办将近两百……大家能想象吗？竟然是一家中国的公司，而不是一家美国的公司，这是一个创造历史奇迹的各位。但是想一想，人家美国创办的资本市场在美国诞生，让美国这么多年，美国那么多大的公司，竟然最大的IPO到今天为止是中国的阿里巴巴，大家能想象吗？所谓的IPO就是把股权在这个市场上交易，股权在这个市场上做正常的交易，任何一个在资本市场当中的人都可以买它的股权之一，都可以买它的股权之一。

第二，2014年11月份的时候，其实这个日子是在11月26日，中国的资本市场的总市值已经超过了日本，总市值已经超过了日本，成为全球第二大资本市场。大家可以想象吗？中国的资本市场到今天为止二十多年的时间，二十多年的时间，九十年代初有的，相信教室里的很多学员都是1990年、1991年、1992年的，那其实你查查整个历史，中国的资本市场的设立，真正设立其实就是在1990年前后，1989年、1990年前后。所以大家想一想，中国资本市场跟你们的年龄差不多大，但是在11月26日这一天，竟然成为了全球第二大，超过了日本那一天市值，仅次于美国市场。更令人惊奇的是，11月28日，A股两市沪市和深市单日成交量达到了创全球记录的7100亿，大家知道全球单日交易量最大的记录是美国资本市场在2007年，就是2008年之前，金融危机之前，产生的是956亿美元，就是一天，各位，一天。7100亿，震撼了全球市场，就没有过，大家想想，一天交易7100亿，而且最近天天都在6000多亿，每天都是世界最大，关键今天更牛，今天9000多亿，能想象吗？各位，今天，就今天一天，上午两个半小时，下午两个半小时，下午两个小时，加起来四个小时时间，中国的股票交易市场有九千个亿在交易，这个概念是什么概念，我给你们举个例子就知道了是什么概念。

中国所有的地铁，就是中国从2009年规划了79条地铁线，所有的地铁全花钱盖完了，你们知道需要花多少钱吗？所有的地铁盖完了，8800亿，全中国的地铁盖完了需要8800亿，结果中国的资本市场一天的交易额9000亿。大家想想那有多少钱在流动，真的叫任性，这句话大家说得太对了，就叫任性，真的叫任性。

再举一个例子。11月28日晚上，万达院线首发审核通过证监会发审，成为了中国A股院线第一股。我现在问你们一个问题，你们知道第四点要讲什么吗？我问大家一点，你们觉得现在看电影，我问你们，咱们先不管，假设不管股价，万达院线在A股上市以后，你想不想买它的股票，想的打1，不想的打2，万达院线。大家太聪明了，为什么打1？因为万达院线是所有电影院的那种淘宝、天猫、沃尔玛、国美、苏宁，大家懂啥意思了吧？不管你拍的什么电影，大家总是要去院线去看的吧，万达院线是第一大院线，它是平台型企业，说对了。

大家知道我想说什么吗？过去，你们知道三年以前中国的电影票房，我给你们举例子，你们记不记得，2001年中国有一个电影叫《英雄》你们知道吗？有个《英雄》，记不记得《英雄》，2001年中国有个电影叫《英雄》，《英雄》这个电影当年创票房对吧？两个亿，当年中国的电影票房你们知道是多少吗？是十个亿，2001年的《英雄》这部电影的票房是2个亿，你们知道三年以前（2011年）中国的电影票房是多少吗？三年以前（2011年），是一百个亿，一百个亿，你们知道今年，知不知道去年的贺岁片，一个《泰囧》光一个电影的票房大家知道吗？12个亿，你们知道马上在下个月上映的，下个月上映的姜文的电影叫什么《一步之遥》是吧？现在怎么估计都能上二十亿，就是现在各种估量都上二十个亿的销售额。大家想一想，你觉得电影行业可怕不可怕？就这么个增量，我觉得中国电影真的是用不了几年能超过美国的市场份额，就整个的量。大家可以想象。

金融资产爆发的时代

我举这个例子什么意思呢？我想告诉各位的是，其实中国有大量的好公司下一步都将会在国内上市，而不是去美国，这是个大趋势，大家认同不认同，就是类似于像万达院线这样的好的公司将陆陆续续在国内上市，不是去美国上市，因为美国市场已经没有中国市场这么吸引人了，这么容易圈钱了，这么容易找到大钱了，大家明白什么意思吗？

我给大家讲第四个意思就是，像万达院线这样好的公司，大量的都会回国内上市，都会在国内上市。为什么？因为机会来了，因为中国的资本市场更有钱，更有价值，它的价格比美股更有价值，这就是转折点。所以说如果你能看明白这点你就知道，其实今年（2014年底）是资本市场上一个重大的转折点，未来其实，这句话应该怎么说，未来我觉得是中国财富大转移的一个时代，真的是大转移，为什么叫大转移？先简单讲讲。

中国政府在做这么几件事，这几件事都在为这件事做铺垫。我随便说几件事你就知道了，如果你能把这几件事串起来看的话，你就快揣摩到天机了。第一个，中国的证券市场沪港通的开通在做一件事，面向外资开放。第二，未来中国的企业上市将不是审批制，而是注册制，你们知道这件事什么意思吗？今天中国的企业上市是审批制，美国是注册制，未来中国将是注册制，大量的企业将会上市。第三，中国的资本市场是多层次资本市场，有A股、B股，有创业板、有中小板，还有新三板，这几件事全在大规模推进。这些所有的事其实就在做一件事，整个在未来很长一段时间内，中国的财富将发生一个重大的转折，就是重大的转移，这个转移是什么概念呢？这个转移就类似于，你站在十年以前，你当时真的就不敢想象，有房子的人会成为富人，当时其实你是不敢想象的，但是未来十年可以告诉各位，庞大的财富将向资本市场和金融市场做转移，这个趋势非常之大，非常之明显。你们知道一天有九千亿就知道这规模有多大了，好了，以后再详细说吧。往下走。

大类资产鉴别

那我们看看，人一生的净现金流的变化，人一生净现金流的变化是，这条曲线大家都很了解，两个关键点，第一个关键点，刚参加工作，因为参加工作你就正向现金流了，前面现金流是负的，参加工作以后有正向现金流。第二，达到一个顶峰以后，现金流就会往下了，因为你的劳动能力在逐渐降低，你的劳动能力在逐渐降低。整个这个过程，整个这个过程是你投资理财最好的过程，因为是现金流最好，大概在这个阶段。前面是投入期，你父母要给你做巨大投入，后面是你自己要给自己做储蓄，因为你要养老，你要有很多很多未来的花费，很多很多未来的花费。

那往下看，投资都是投什么。我问大家，投资都是投什么？我们说到投资了，都是投什么？都是投什么？我们这里面的投资指的是狭义的投资，我们不把学习放在其中，其实学习就是投资，我们不把学习、不把健康放在其中，我们指的是资产。有很多，有非常非常多，我问大家，有没有这里面我没写的，你们觉得有没有这里我没写的？你们能想到的。比特币，太对了，有人说了比特币，虚拟的，可以，比特币，好，这个我没写。还有呢？旧书，旧书，好，商铺属于房产，还有没有别的各位，还有没有？人脉不算，人脉不算，我指的是狭义投资，不是广义的，广义的学习、健康、人脉都算，古钱币这些我都算古董了。还有什么？玉石就算艺术品吗？黄金算贵金属，3D打印机不算，专利，专利属于极特殊的，我们这里不提。邮票算不算？邮票算，还有呢？红木家具，红木家具算艺术品。字画，艺术品。风险投资，股权的风险投资是吧？好，可以放这儿。

好了，不说了，大家说了很多了，大家说了很多了。那我们一个个看，既然大家都觉得这么多，有人说大蒜都可以投资，是吧？各位听好了，我们指的投资是什么？就是资产，不用经营，大家听好了，资本加上智慧，不用经营的资产，叫投资，如果还要加上你的经营，这就不算了，这就是另一回事了，这叫做创业创富了。

彩票

那我们看大家，我问大家彩票算不算投资？彩票能不能碰，我们一个一个回答，彩票能不能碰各位？来，经常买彩票的打1，教室里还真有。好，假设你中奖了，你觉得会是什么样的，各位，打1的同学我问你，假设你中奖了，你是不是高高兴兴去买车买房是吧？是不是买很多的东西，叫一夜暴富，一夜暴富好不好？好了，这是我随便搜集的，从网上给大家搜集的所有彩票中奖之后的人的结果，大家看一看，你们下来没事干，把我这个截图，你把这张PPT截图，截图以后呢，你在百度里搜这些主题，我希望你看一看这什么情况，彩票各位记住，不是投资，彩票是一种赌博，只是它是一种小额的合理合法的赌博。彩票真的中了奖，不会给你带来任何好处，将会毁掉你的一切。如果你们不相信，你们自己去搜一搜所有的得奖的人是什么情况，这是12月1日的新闻，各位，两天以前的新闻，老板买彩票中了一百万，不收手，赔了三千万。

你们每天都可以看到，我跟你说，你们自己上网去搜吧，我列出来所有这些。我记得去年的时候，今年上半年的时候有一个非常知名的新闻，你们记不记得，湖南有个小伙在浙江中了上千万，拿了八百万现金，结果五年之后，诈骗被抓，他只剩下80块钱了。为什么各位？你们看，我特别建议你们看一下这篇文章，各位，你们下来以后在百度里搜，就这个，盘点巨奖得主的悲剧人生，整个美国彩票中奖者75%的人破产，而且过得很悲惨，你们去看一看。这是英国的，这个是一个英国的，各位，这是一个英国的，中奖千万美元以后五年就穷困潦倒了，这是非常非常真实的，各位。你别轻易看这个，就是这个彩票，就是一个人如果他驾驭不了财富的话，其实这个财富将会给他带来灾害，而不是幸福，认同不认同，各位？那彩票又是一种赌博式得来的这种财富，这种财富你根本驾驭不了，真的驾驭不了，绝对会毁了你的一切。所以我一点都不建议大家碰彩票，彩票不要碰，你连碰都不要碰，你一旦养成那个心，养成那个心的话，未来你的这种欲望你自己都控制不了。所以我非常不建议大家碰彩票，别碰。这种投机的心态一旦养成，你这辈子什么事都想投机，什么事都想投机了那就。好了，彩票是不能碰的，这个不多说了。

贵金属

贵金属能不能投资？贵金属，我们教室里现在有996个人了。争取过千了。好，我问大家，贵金属能不能碰，好，贵金属，有人说能，有人说不能，不能碰，为什么？第一，我想说两点，贵金属。第一点，贵金属，炒作贵金属其实是一种期货，大家听好我的话，就是买卖贵金属其实是一种期货， 贵金属能不能碰，各位？贵金属不能碰，为什么？两个原因，第一个，其实贵金属是一种期货，大家听好了，其实贵金属是一种期货，期货是什么意思？期货就要用杠杆，大家听好了。什么意思呢？贵金属就是你不可能，我问大家，比如说白银或黄金，你不可能买一吨的黄金放在家里是吧？然后再把它去卖了，其实你要买现货这种，根本就赚不了多少钱的，它的周期非常非常长，举个例子，你放个金条放在家里，其实不是不能做，这个周期需要很长很长才有更大的价值，比如说三十年、四十年、五十年，你在那放着。真正的贵金属它是要做期货的，什么叫期货？就是要用这种期货的方式做，而期货的方式做，它就必须要做一点，期货最大的风险是什么各位？对，保证金交易，就是保证金交易。你自己不可能有足够量的现金去购买几吨的黄金或几吨的白银对不对？所以你就要用保证金，用保证金的话这个底线是没有的，它可以爆仓，其实一旦连续跌停的话，其实你可以背上债务，就是它的底线其实你是不可控的，风险非常之大，这是第一点，我想告诉各位，一般人根本就操作不了，你不要听广告里天天跟你说什么炒白银炒白银，其实根本操作不了。

第二点我想说，社会上的大部分，可以跟大家说95%做贵金属的公司都是通过对赌坑人的，教室里认真听好了，社会上95%的都是对赌坑人的，什么叫对赌坑人的？它操作的是一个自己的虚拟盘，就是虚拟盘，不是真实盘，大家千万不要相信。这个比例我都不好说了，反正就是你们不要相信，那个根本就不可能赚钱的，根本就不可能。如果你说，老师，我就喜欢黄金白银，怎么办？那你就买一点，藏在你家冰箱里。我原来有个朋友，投资黄金，他就买现货，我说你放你家放哪呢？他想了半天，我说你挖一个洞藏起来，要不怕丢，最后他放在他家冰箱里，放在他冰箱里冷冻起来，他说这样丢不了，我说改天你家搬家时候你不要你的冰箱，你就忘记了你的黄金。

什么意思呢？不多说，简单说就是各位，贵金属我不建议大家碰，像这种纸黄金这些的都不建议，其实非常不好。非常不好。我已经说过了，第一个，你要真想靠它赚钱，你必须用杠杆，用杠杆你的风险就无底线了，第二个，社会上大部分购买黄金白银等的中介都是对赌坑人的，我觉得你们自己去研究研究，你就别碰了。

古董

第二个，我问你古董能不能碰？大家古董能不能碰？古董一般来说你都别碰了。我这里面想说两点，第一，你要想做古董，有个前提条件，从你爷爷那辈开始，你家里就收藏古董，你有这个基因，对，大家懂了吧，你有这个基因，就是古董世家，你有这个基因，你要没有的话，我可以清晰地告诉你。以前我参观过一个村，那个村就是造假古董的，你知道那个铜钱包括那些东西，人家怎么造的吗？其实你看到它的时候都是从那个工厂里生产的非常新的，然后埋在地下，先浇一遍硫酸，再浇一遍黄碱，再浇一遍别的东西，然后泡一泡然后翻出来，泡两天，然后翻出来再把它重新拿一种泥巴抹完了以后再烧，烧完了再回去再弄，我可看过人家的专业生产流程，然后生产完了以后有那种刀形币，有那种铜钱，有各种各样的东西，然后你们知道怎么卖的吗？我当时看的都崩溃了，论麻袋卖的，论斤、论麻袋卖的，一麻袋两百块钱，拿走吧。所以你们在市场上看到的各种各样的这种股东的这种东西，都是假的，就是都是人家专业的生产线、流水线生产出来的，懂了吧？所以说你要不是专业人士，你就别碰了，这个专业人士可真不是你看了两天《鉴宝》栏目，说老师我看了《鉴宝》栏目了，我觉得我就是这方面人才，你别开玩笑了，没有个十年功底，你根本别碰，各位听好了，没有十年功底，你就别碰了，除非你爷爷、你爸爸那辈全是卖古董的，你就别相信你能碰。

艺术品

第二，艺术品能不能碰？艺术品能不能碰各位？艺术品，艺术品这也要有艺术世家或艺术基因的。你说老师我从小就喜欢画画，你说我能不能买画，你觉得能不能？那我给你讲讲我们当时是怎么做的，你们就知道了。稍微简单透露透露，我做投行业务时接触过好多非常有钱的人，我就外围的参与过人家的一个事，我就看着他们操盘的，你知道怎么操盘？他们就从那个新一代的年轻画家当中，就是新一代的年轻画家当中选一个画家，这个画家首先他的基本功可以，基本功还是可以的，懂了吧？然后这个画家其实跟那个庄家炒作股票是一模一样的，然后挑一个青年画家，这个画家大概四十多岁，他的画确实画得也好，但是还不是很知名，怎么办？然后有七八个有钱人，七八个大佬，好了，今年，就轮着来，轮着来，对，一个人，比如说这个青年画家，这个王画家，今年这几个人联合出资，让他参加所有的画展，然后画展上拍卖画的时候，今天是第一个老板在这个画展上买他的画，比如别的画正常五十万，就给他拍到七十万，然后下一个画展第二个人拍，然后下一个画展第三个人拍，下一个画展第四个人拍，转一圈以后大家知道吗，他的名气、他的画作就炒起来了，炒起来以后其实他只买了几幅画，而且都在他们自己手中。然后这个人的画就到别的场合再拍卖的时候就有人接盘了，然后陆陆续续、陆陆续续，这个人画的画就全出去了，其实这个人和这些老板都签好协议了，未来二十年画的画都归这几个，人家都是股东知道吗？我看到过，我知道几个人，他们炒作这个画家的这事，我就知道。其实各位，艺术品的背后的操盘跟那个是一样的，你得有人捧你，你得有人给你花钱托你，然后你得把你的名气炒作起来，然后你的画才能值钱，然后大家想想，这个是没成本的，大家知道吗？比如说这个画家跟那个其他人，这几个人是他的股东，他画画一年就画那么两幅画就行了，其实他未来的产量很高的，产量非常高。所以每年他一幅画好几百万，一幅画好几百万，所以他就分配。原来我们接触过一个就是这么做的，就是年轻画家。那我问你，你能不能做？你当然不能碰了，至少在你年轻的时候不可能碰，对不对？

域名

好了。再往下，域名能不能碰？域名，现在域名还能不能投资了，域名能不能投资？给大家讲点有意思的，你们知道那个微博，原来那个新浪微博的域名是http://weibo.sina.com，知道吧？后来大家知道微博的域名就改成http://weibo.com了，你们知道weibo这个域名是多少钱买回来的吗？就http://weibo.com这个域名，被谁注册的呢？这个小孩叫张伟波，就是注册这个域名的人叫张伟波，是个男孩，从小就喜欢网络，所以说跟各位说了，有个爸爸太重要了，有个聪明爸爸更重要。他爸爸就给他起了个名字叫张伟波，然后这个张伟波从小就把自己的名字给注册了，叫做http://weibo.com，结果没想到，微博起来了，你知道吗？结果新浪投资的人就跑过去了，新浪是第一个过去的，就跟这个小伙子说，你这个域名我们想买，你开个价吧，我们不还价，一口价，只给你两个小时考虑。大家知道，他就简单商量商量就直接提了一个，880万，结果新浪的直接不还价，直接880万成交。你知道这个域名当时如果不卖，稍微留一天，第二天网易就去了，第三天腾讯就去了，这真的能2800万，我跟你说这个域名，你们觉得是不是？但是你不是这名字你就别想了，你现在是不是特后悔你家人没给你起个叫做张微信是吧？起个张微信就牛了。

行，对，要当年要是他爷爷是那个小米加步枪的老红军对吧？小孙子起了个叫小米，他还把这个小米给注册了，http://xiaomi.com，这也行啊，相当厉害了。好了，这里面的故事太多了，58同城的那个创始人大家知道吧？姚劲波，姚劲波其实赚第一桶金是靠炒作域名的，很多域名都在姚劲波的手里，域名里头的故事太多了，再给大家举几个例子。

支付宝你们知道，原来支付宝的域名，支付宝的域名你们知道原来叫什么吗？叫什么什么pay你们知道不知道？原来支付宝的域名叫做，对，ailipay，我问大家，全中国你们觉得有几个人可以拼对这个单词，你们给我举个例吧，全中国十三亿人你们随便说，有几个人能拼对这个单词，你们觉得有多少人？我可以明确地告诉大家，不超过三千万，你们信不信，就能拼出来ailipay的，真的弄不出来，后来你知道，后来你们现在查一下支付宝的域名是什么，是http://zhifubao.com，你们知道这个域名是花多少钱买过来的吗？几千万。好，我问你们，阿里巴巴，你们知道阿里巴巴刚开创，就是马云的十八罗汉刚凑齐的时候，他们只有五十万资金你们知道吧？他只有五十万资金，阿里巴巴刚创业的时候就是这十八个人凑了五十万，你们知道阿里巴巴这个域名，凑了五十万以后，马云做了一件事，从一个美国人手中把http://alibaba.com买过来了，你们知道花了多少钱吗？一万美元，1999年，1999年花了一万美元，一万美元，你们知道啥概念吗？相当于八万多人民币，大家知道，当年他只有五十万，拿了五分之一去买阿里巴巴这个域名，你们想想，马云多有魄力，多有他啥了。我问你们，他为什么要买这个域名，你们告诉我，他为什么要买这个域名？因为全世界的小孩都学过阿里巴巴与四十大盗，所有的小孩都知道阿里巴巴是商人，大家听懂了吗？你们告诉我，这值多少钱，就是全世界的小朋友的头脑当中的定位，一提到商人，最小就知道是阿里巴巴。你说这值多少钱各位，你说值多少钱马云一万美元买回来的，然后造就了今天最大的网商，阿里巴巴，值了吧？是不是值了？我会再格局商学院营销的课程中给你讲讲这个定位，你要真能理解了定位，相当厉害了！

再说一个域名的，原来京东的域名是什么，各位，原来京东商城的域名，是360buy对不对？好，我再问一个问题，你们觉得全中国十三亿人有多少能拼出来360buy这个词，就buy这么简单的一个英语，十三亿人你们知道有多少人能拼出来吗？我可以清晰地告诉你们，能拼出来360buy的词不超过1个亿，你们信不信？将有十二亿人拼不出来。所以今天京东的域名是什么？各位，今天京东的域名是时间？今天京东域名是http://jd.com，对不对？就是jd的声母，你们知道其中有多大的意义了吗？这就是域名。

好了，你们知道这个汉庭酒店，汉庭酒店的所有人都有一个客服号，你们知道吧？汉庭，汉庭酒店的电话，汉庭，很多人都存在手机里，然后你看到汉庭的广告牌底下都有个电话，你们记不记得那个电话是多少，汉庭的，记不记得？有人住汉庭。汉庭有三千万用户，太厉害了，4008121121，说明是汉庭的忠实用户，汉庭有三千万用户。我问你们，你们能记住汉庭的域名吗？你们知道4008121121这个域名在谁手中吗？对，在我手中。

那我问你，今天域名能不能做了，各位？今天域名投资能不能，就是有没有机会了？其实非常非常少了，有没有，还有，但是太少太少了，而且一般人已经很难把握住了，为什么？因为简单的词汇，各位听好了，因为简单的词汇已经被抢注完了。简单的词汇已经被抢注完了，已经没有简单的了。

商标

好了，商标行不行，商标，商标能不能抢注？其实现在很难很难了，商标很难很难了，因为现在商标都有保护法，就是你注册一个商标，它需要审核一年的时间，它需要审核很长的时间，各位。它在审核过程中，如果你任何时候比别人晚，人家都可以提起诉讼的，都可以提起重新申购，所以说你很难抢注的现在，几乎没机会了。

信托

信托，信托能不能投资，教室里的同学们，信托能不能碰？大部分人不能碰，高净值人群才可以部分考虑。第一，信托的门槛比较高，上百万，就是你资产没有千万你根本就碰不了信托，这是第一点。第二点，信托属于是高风险、高收益的，比如说房地产信托资金，比如说这种相关的信托，信托主要投的是一些大资产的东西，比如房地产的标的，比如说那种大的一些资金的那种标的，或者是一些财富管理的。这个门槛非常高，基本上在一百万以上，并且风险也非常高，所以一般来说信托都是上千万的人你才能拿出十分之一的资产去做信托，一般人是做不了这个的。我们在以后的投资高级班里面再详细展开讲信托。

虚拟货币

比特币能不能投资？别投了各位，比特币这种东西典型的就是虚拟货币，风险极高，为什么不能碰比特币？因为比特币不可能发展大，我跟你说，可以有，但是不可能发展大。你们知道为什么？因为比特币要发展大了就冲击到世界各个国家的铸币权了，大家懂了吧？跟所有国家都会冲突的，所以这个东西不可能让它做大，任何国家都不可能，只能让它做一个小小小小的补充，做一个丰富的一个小小小小的产品，因为任何国家都不可能让它做大，你放心吧，因为它就会剥夺政府的铸币权。这个权要一旦，我跟你说，那就不是小事了。所以说不可能的，你们就不能碰比特币这种东西，这绝对是空炒作。

旧书、邮票

旧书能不能做？旧书，旧书这种东西喜欢看书的看一看就完了，你想靠炒旧书变成财务自由，别开玩笑了，可能性不大。因为这种东西要经营，旧书这种东西要经营，你要经营，你每天要买了，你还要收藏，等等等等，还得懂，这个东西要经营，它不算投资。

邮票的机会，大部分机会错过了。教室里有懂邮票的吗？并且还集邮的吗？我觉得邮票的机会大部分过去了，大部分过去了，不是大众。你今天有人集，作为你的兴趣爱好可以培养，但是你想靠它去走上财富自由之路，我觉得可能性太小太小太小太小太了，所以就别考虑了，至少社会大众别考虑了，可以作为兴趣爱好，就是邮票和旧书可以作为兴趣爱好，各位，可以作为兴趣爱好，但是它不可能成为你投资的主要标的，这个大家认同不认同？我相信这个大家是明白的，对不对？

好了，那我们讲点，那就一个一个排除，我们就往下看了。我后面干货很多的，别着急。

储蓄

储蓄算不算投资？先问各位，储蓄算不算投资？有人说算，有人说不算，是吧？好，所有认为算的，你们随便上网去查一查，二十年前的两万块钱，二十年前可以买套房子，存到现在，连卫生间都买不起了，认同不认同？你随便上网查一查就知道了，储蓄是低于通货膨胀的，绝对是贬值的，贬值得非常厉害。储蓄绝对不算投资，储蓄只能算作一个手边要用现金的一个保障，是个保障。储蓄也不是投资的基础，储蓄它的本质主要是保障你的现金流，你的生活和基本支出的现金流，这绝对不是投资，储蓄是贬值的。你说，老师，我打算靠储蓄，每个月发的钱都存成定期，然后未来存个富翁，我晕了，那你可真是不知道最基本的东西，通货膨胀了。

银行理财

第二个，理财行不行？银行的理财，咱们一个银行普通的理财，理财算不算投资？你们不是看到大爷大妈们天天买理财吗？有人说算，有人说不算。理财这个东西，咱们教室里的大部分人都是二三十岁对不对？理财这个东西是大爷大妈买的，就是大爷大妈求安稳，每年能够跟通货膨胀打平或者能战胜通货膨胀就OK了。理财的收益你们自己看一看去，大概也就是4%到5%，对不对？各位对不对，一年就4%到5%，一年的通货膨胀率，M2呢？减缓你贬值的速度，它起不到让你高收益的地步，起不到。所以理财是大妈级的，就是已经不能承担风险时，就是我们已经退休了，手里有些钱，放成储蓄贬值，然后暂时也不买房子，不买其他东西，怎么办呢？买点理财产品，一般是保本的，保本的，等等觉得比银行储蓄率高，也就这样了，在座的各位你不能做这个，做这个那就不叫投资，那就叫保值吧，那就叫做保值了。

债券

债券算不算？债券当然算保值增值的资产，债券分两种对不对？主要是第一是国债、地方债，第二是企业债，第三金融机构间的债券。这几种我稍微解释一下，一说大家就明白了，第一，国债当然可以买了，但是国债的收益率不高，比银行高，跟理财差不多，对不对？低收益产品，主要是个保本跟抗衡通货膨胀，低收益产品，5%，第二个叫企业债，企业债不向个人发行，大家都知道，企业债向谁发行？向基金发行，向机构发行。债券分三种，第一种叫国债，地方债，就叫政府债，咱统一叫做政府债，第二债叫做企业债，第三种叫金融机构间的债券，国债个人可以买，大家都知道，4%-5%，那企业债你能不能买呢？企业债，金融机构间的债不向个人发行，企业债向机构发行，什么叫机构，像银行、保险公司、基金公司等等等等。所以说你买不了这个债券，你要买只能通过债券型基金，债券型基金买。大家明白了吧？债券型基金，所以它就归到基金了。这里可以有金矿的，未来我们课程中再深入挖掘。

P2P

P2P理财能不能买？各位，能不能做P2P理财？有人说能，有人说不能，P2P风险太高了，不能碰，为什么不能碰？我今天的课程主要就是给大家讲明白，投资都投什么，所以说时间稍长点我也要给大家讲明白，而且教室里有1034个人，所以说得给大家增加点知识。P2P不能碰，为什么不能碰，各位？第一，P2P全国有1500家的公司，大概有1200家，到现在应该有1500家，你们知道跑路，就是这个资金链断裂。P2P的收益比较高，大家知道，P2P一年的收益大概是8%到20%之间吧，P2P，这个收益是可以的，收益是相当可观的，但是它不能碰，为什么不能碰？全国有1500家左右的P2P机构，你们过去一年跑路多少吗？官方公布的是10%，其实将近15%，就是15%的P2P机构跑路.就是前面买的人，你钱投进去以后，拿了三个月的利息，没有利息了，那就意味着什么呢？大家算笔账就知道了，意味着什么？意味着，大家听好了，全国P2P理财市场大概是500个亿(2014年末)，就整个这个市场大概有500个亿，结果有15%家都跑路了，就意味着什么？意味着这500个亿里面有80个亿跑路了，大家想一想，这500个亿其实它总利润也不超过80个亿，大家听懂了吧？就其实它总利润跟它跑路的差不多，大家明白啥意思了吧？说明一点，整个这个现在是不赚钱的，只是在摸索阶段，你没跑路，你买的那家没跑路，只是表明你运气比较好，大家懂了吗？运气比较好，不代表它未来还能给你支付起本金和利息，大家能听懂吧？什么叫P2P理财，P2P就是个人把这个钱给那个中介，中介再把那个钱借给别人，借给别人，至于别人干吗了，其实你也不知道，然后别人给你承诺的那个贷款利息高。所以P2P是风险比较高的，但不能说这个P2P发展得不快，但是风险太高了，所以你们的钱就尽量别投进去。你们的钱就尽量别投进去了，这风险太高，也别让你们爸妈的钱投进去。大家明白了吧？风险太高，跑路率太高，资金链断裂率太高，所以我不太建议你们做。（发展到2016年第一季度大量的P2P平台出事，动辄几百亿资金问题，几万人参与其中，回望2014年底的提示，多么有意义啊！）

保险

再往下，保险能不能碰，保险算不算资产？保险。能不能买保险作为投资，这个是非常非常关键的一点。因为我们教室里的很多人，包括你们很多爸妈可能都买着保险的理财产品，对吧？好的，各位听好，保险里头分很多种，一种是消费型保险，比如车险，每年都要交的那种，它属于是那种保障类的，它有保障类！社保不算，社保是国家的一种基本保障，我说的是商业保险，各位，这里我加一个词叫商业保险，我说的是商业保险，另外的一种就是我指的是保险里边的理财和投资部分，就是理财型保险。我举个例子你们就知道了，就那种分红型保险，所谓的这种保险什么意思呢？我们前两天格局有一个学员，我们的那个学员他就买了，大家认真听。这个学员就每个月，就签了个份合同，跟保险公司签了份合同，然后每个月存一千块钱，就是每个月一千块钱，连续交十年，中间不能断，中间断了就不能还你了，然后连续交十年，然后交完以后就不用交了。二十年以后还你120%或者150%等等等等，这就叫做分红型等等什么保险，而且周期很长的，很多人是不是给小孩也买这种保险，对不对？这能作为资产吗？完全不能，因为你和保险公司签的这份合同中间根本就没有资产，大家听懂了吗？你根本就没有跟资产做对价，你对价的是货币的购买能力，大家想一想，今天一个月存一千，一年一万二，十年是不是十二万，二十年以后你甭说，就算返你二十万，哪怕返你二十多万，大家想一想，二十多年以后那个购买力，二十多万的购买力已经贬值到什么地步了？可能还不够现在的五万块钱，对不对？从很多国家货币贬值的历程来看，货币贬值的速度是3%每年，以20万为例，二十年之后，购买力已经不到原来的40%了，懂我的意思了吗？所以说所有这种保险，不是资产！所以各位听好了，保险公司的那个资金的成本是最低的，是负7%。

我问两个问题，你们知道巴菲特是怎么起家的吗？巴菲特就是控制了一个保险公司，然后拿保险公司的资金去做投资的。那我问你们，我再换个角度问你们，保险公司的股票可以买吗？对是可以长期投资的！为什么可以？你看，第一，你知道保险公司那产品其实是亏钱的，不能买，但是你为什么还能买它的股票？为什么？道理很简单，因为来格局听我课的就1042人，全国有十三亿人没有听，就这么简单。我问你，我的影响力大还是满大街的保险公司的广告大，我问你们满大街是不是保险公司的广告，你们去商业街上去看去吧，商业街上最大的广告牌是不是广告，是不是中国平安、新华保险、太平洋保险，是不是它们的广告，你说是我的影响力大还是它的影响力大？其实就这么简单的道理，因为买的人很多。大家懂了吗？

好了，那保险公司，保险公司的这种所谓的分红，给小孩买那种你也别买，回头我教你，应该怎么给小孩投资理财，就可以攒够出国留学的钱。保险公司的产品其实最后还给你的时候价值其实已经非常非常低了，

钻石能投资吗

你看，我给你们举个例子，各位，听好了，各位听好。投资任何东西的时候，第一条，各位听好，投资任何东西的时候第一条，不是把钱给他，是看什么地方能够换成钱，我重复一下这句话，就是你买进任何东西的时候，你头脑当中第一反应是你在什么地方卖出，重复一下我的话各位，这句话非常关键。当你买进任何东西做投资的时候，你第一反应其实不是它贵还是便宜，而是你通过什么地方可以卖出，就是卖出渠道在哪。我问你们，我随便举一点，你们是不是都认为钻石很有价值，是不是钻石很有价值，各位？教室里的各位，结婚的时候买钻石的，买钻石的打1，打算买钻石的打1，已经买了的或打算买了的，什么钻石恒久远，一颗永流传，对吧？好了，现在的教室里的人告诉我，你想卖钻石去哪卖，想卖钻石的去哪卖？现在给我打出来，谁知道，谁知道到哪去卖钻石。就是当你买完那个钻石，你觉得很有价值，它可以保值，你告诉我去哪卖。看到没各位，所有人写的都是当铺，你拿上你的钻石到当铺问一问它收不收，你们去问问它收不收。

有人知道，上海有一个钻石交易所说的没错，你去问问上海钻石交易所收的最小克拉是多少克拉的，你去问一问最小克拉的，你们买的那根本就不够最小交易单位的，懂了吗？你们的钻石，家用的这种根本就是，那个根本就不够交易级别的，根本就没有人收，其实你就买了个玻璃，懂啥意思了吧？其实都不知道你。我举一个钻石的例子，不知道的人好好去查一查我们格局视野（微信公众号）以前发的文章，然后好好看看就知道了。所以以后你们结婚时候要买什么，买戒指买什么？教室里可能女孩多，以后买什么戒指？买铂金的，对，买铂金的，买铂金的，别买钻石的，那铂金的万一遇到个战乱的话，带在身上还能换二两小米呢，就能活一个月呢，看过《一九四二》吧，你带个钻石，我跟你说战乱年代，你连二两小米你都换不出来我跟你说。

好了，这不说了，我想说的是什么意思，各位，所有的投资买的那一天一定要知道什么地方卖出，我现在问你们，保险公司，当你把这个钱交给保险公司的时候，现在所有人你回答我一个问题，你们谁见过保险公司领钱的窗口在哪开着，谁见过？教室里各位，这么多人买保险的，谁去保险公司领出来过钱？各位，车险不算，车险是一个大众普通险，国家规定的强制险的。好，各位，你了解理赔窗口在哪，说对了，是吵架才领出了一小部分，说太对了，你们发现没，保险公司领钱的窗口都开在了，就是交钱的窗口特别富丽堂皇，发现没？交钱的时候特别富丽堂皇，然后服务态度特别好，你们去看看领钱的窗口开在哪，然后你看看你要填多少单子，你要看他多少嘴脸，你要听他说多少话，要把你跑断腿，你要领多少钱，你自己去看一看。

好了，不说了，总之就是一句话，认为保险是理财的，你大错特错了，赶紧回去梳理梳理去，要不然的话绝对是一个无底洞，最后你拿到的钱连个厨房的一块板砖都买不了了。好了，不说了，往下走吧。

保险里的消费型保险是可以买的，举个例子，比如咱们出去旅游，比如车险，比如咱们出去旅游一段时间买个旅游险，单独的，这些是可以买的，所以大家记住，保险产品你就买那种一事一议的，比如车险或者那种出去的旅游险或者交通险，很多大病保险，其实大病保险你买着也没意义，你买一份大病保险，你拿给一个医生看看，我跟你说，医生就一句话，你这要是说得再通俗点就是，你不死了你根本拿不走这些钱，听懂了吗？你去拿一张大病保险的单子，然后你拿到一个医生，你让医生看看，医生怎么说你就全明白了，你要是不那啥了，你根本就领不走那点钱，那些病医生一看所谓大病保险，直接一句话，你这不进太平间，根本领不走这些钱，放心吧，你永远算计不过这帮做保险的。所以说，各位，与其把钱扔给保险公司买那个，还不如锻炼身体呢每天。所以，消费型保险是可以考虑的，理财投资类的就别考虑了！作为投资产品来说，投资分红型保险来说，我已经说过了，绝大部分人别选了。

期货

我们再聊聊期货。各位，期货是普通人玩的吗？期货包括什么，比如农产品期货，比如说农产品期货。

我们来看期货，期货能不能碰？各位，一般人别碰，你也碰不了，期货包含很多种，期货有几个重要的东西，第一个是绝大部分人根本就不懂，我举个例子，比如说农产品期货。大家想想，什么人才能懂得农产品涨跌，比如说老师，玉米和小麦今年会涨，明年会跌，你知道吗？你觉得农民会知道吗？开什么玩笑，农民就种他家十几亩地，他能知道？其实需要多方面的知识，特别复杂。因为我是国家气象局兼职培训讲师给它每年培训员工，国家气象局，然后有一次我发现一个气象专家我看完我才崩溃了，人家那些做农产品的差不多，比如说他是研究全球气象的，他看到那个巴西今年的雨量过大，就说明什么要涨？咖啡要涨价，他看到东南亚地区今年的雨量要减少，要干旱，说明什么？泰国香米要涨价，你要不懂这个，你说你能研究得了吗？所以这个东西根本就没法碰，这是第一点。

第二点，所有的期货交易都要用杠杆，都要用杠杆。什么叫杠杆，各位，杠杆就是需要借资金或者是借货，融资融券，融资容或，只要是杠杆的，各位记住，就没有底线，大家记住，就没有底线。就是比如说你投一百万，你说我亏光就完了，其实就没有底线，它有可能让你赔五百万都有可能，大家懂了吧？没有底线的投资项目千万不能碰，待会儿我会说天条的。

外汇

外汇能不能碰，各位？外汇，说老师，我炒炒什么日元、美元，什么欧元，什么什么韩元，人民币互相的对价，卢布。各位听好了，外汇的炒作跟期货一样，它俩必须要有杠杆和保证金交易，这种根本就做不了，千万别碰，而且你也不是国际问题专家，对吧？你能想象到今天的，比如说石油，就跟石油和外汇一样，你能想象到国际巨头现在以美国为首开始打压石油吗？这些你都想象不到，这些咱们都碰不了，所以这些你别碰，我跟你说，真的不是咱们碰的。

但是不妨碍说老师，你说我那个四十岁以后我特别有能力，能不能碰，那是你水平强，到今天为止我都不敢碰，因为我看到的大量的做这些的最后其实都是做了巨大的亏损。有赚钱的，但是风险无限，我们不能羡慕那些赚钱的，我们要看到这个风险我们能不能可控。

早期股权

再说一个早期股权，你们能碰吗？风险投资你们能做得了吗？当然不能了，你根本就碰不了，第一，真正做天使投资、风险投资的，身价没有个上亿的资产根本就做不了的，别开玩笑了，各位。私募股权投资的最低门槛是一千万，最低门槛，你要有个富爸爸的话，你要是王某聪，有个富爸爸的话，直接给你五个亿的话，你可以做，你要没有这些资产那就别碰了。

好的，这里就讲了，那最后大家能碰的，各位，就聚焦在这三个上了，基金、股票和房产，这是作为普通人来说，能够真真正正，就是可以用自己的真金白银，用自己的精力，通过自己的本金加上智慧去了解的，其实就这三项划归完了，各位，你别想着还有更多，其实就这三项。那我们就稍微打开来看一看这三项。这三项每一个其实都有它精彩和有价值的地方。那么我们往下看。我每一个都稍微点一下，稍微演示演示。那大家往下看。

基金到底是什么？股票到底是什么？房产主要指的是什么，我们在未来的《家庭资产配置》《投资理财高级班》《投资理财卓越班》等课程中详细和大家讲述更多的知识和规律。

为什么投资理财要趁早

为什么投资要趁早呢？

投资这个事情，要早培养，为什么呢？因为其实投资这个事是非常非常复杂的一件事，比你们打工要复杂得多，比大家打工要复杂得多得多得多得多。投资最重要的对应点是什么？是消费，各位，其实每一天你都在做消费，每一天大家都在做消费。大家想一想，我们教室里的很多人用的是IPHONE，对不对，很多人用的是小米和华为，一个是两千块钱，一个是六千块钱的，其实差四千块钱呢，每天我们的花费，其实大家仔细想一想，其实你每一天的花费都可以有选择，你到底是做了投资还是做了消费。我举个简单的例子吧，我既然已经讲到这儿了，展开讲，可能有些人没有听过这段，上次公开课我稍微讲过一点这个，稍微讲一讲。

冰棍与国航的故事

对我来说，我拿一个最形象的故事给大家讲一下吧，这是我的亲身经历，就是冰棍与国航的故事。我是在2006年的时候，其实我2006年以前倒是也接触投资了，但是2006年我有一个很重要的事情。因为2006年有一天的时候，有一天我自己去街上买了，我一般买冰棍，夏天，我就买那个一块钱的冰棍，我从来不买贵的，因为我不知道为什么要买那个贵的。然后那天我就买了两块钱的冰棍，我真就买了两块钱的，当然不是哈根达斯不是什么了，反正它就是两块钱的。但是就在那一天，我正吃着冰棍的时候，国航上市了，这是国航上市了，就是大家知道中国国航这个公司就上市了。当天正好是国航上市的时候，当天的开盘价就是一块九毛钱，一块八也不知道一块九，就是一块八或者一块九，当时我吃着这个冰棍的时候我就对着那个刚上市的股票我就想，这根冰棍其实我吃或不吃，都无所谓的对不对？大家明白吧？其实那根冰棍我吃或不吃都无所谓的，或者我吃一块钱的，但是它怎么一根冰棍就可以换一股国航的股票呢？国航是什么概念？国航是有几百架飞机在天上飞，有几千个飞行员，而且所有的安全事故的防范管理工作，所有的这种，那么多的飞机的起降、那么多的空姐、那么多的宣传、那么多的客户都要用它的，难道国家能没有了国航吗？未来中国人这么多人要出门旅行，出国旅游，需求有多大呢？我问大家想一想，国家能没有了吗？不可能啊，那既然它是个赚钱的机器，它不断在滚动，我这两块钱如果没吃这个冰棍，我买了它是什么样的呢，我就重点关注了。这件事就对我了有了一次激发，结果没想到，大概过了不到十个多月的时间，2007年10月份，国航的股票涨到了29块钱，各位想一想，29块钱，我当时真的最大的一次触动，就是赶上了上一波牛市，我想给大家讲这个就是至少促使我开始思考了，我就想着，如果当时我没有两块钱吃这个冰棍的话，今天能吃十五个冰棍，我当年为什么要吃这个冰棍呢，或者说原来世界上有这么好的东西，挣钱机器你可以争取到一份，我每一天都可以参与，我为什么要吃一根冰棍呢？

大家知道，中国的股票只要一百股就可以买了，只要一百股。所以自那天开始，自那天以后，我就成了葛朗台了，大家知道葛朗台吧，就成了守财奴葛朗台了，然后我们好多VIP学员，格局的好多VIP学员经常在VIP群里聊，说自从听了赵老师课以后，自己就变成守财奴葛朗台了。本来想买个五百块钱的裤子，现在只买一百块钱的，本来想买个IPHONE，现在只买小米，本来想吃饭吃个三十块钱的，现在只吃二十的，我说太对了，各位，自那件事以后我就真成了葛朗台了，真成了守财奴了。自那以后我发现，其实我每个月只要稍微留意留意，每个月就可以攒下来其实一小部分资金，而这个资金我就把它做定期定投了，大家听好了，做定期定投了。于是，各位，这就是投资和消费的差别，所以到今天为止，我可以给大家讲，到今天为止，我衣服和鞋，比如说户外运动鞋我就买探路者的。我的鞋，你看我一般出去，因为我总站着讲课，我都穿的是徒步鞋，我不穿皮鞋，徒步鞋我都是两百块钱的，超过两百三十块钱的我一概不买，我就买两百左右的。你说我买再便宜的话，其实我不是要牌子，我就质量稍微好一点，穿得耐用一点，这是我的，我从来不买上千块钱的那种衣服、上千块钱的东西，因为我不是买不起，我就不买。我也从来就不欣赏那种非要开个大几十万的好车，其实那些都不重要。

其实各位，我也从来不羡慕用什么IPOHE，我用华为我觉得就挺好的。我觉得真的好多都没必要，为什么呢？因为我发现，你们发现没发现，地铁里站的，就是站在地铁里用手机的，很多都在用着IPHONE，发现没发现？用着很贵的三星，其实我一点都不羡慕，你知道为什么吗？因为我四十多岁的时候我就不用每天朝九晚五的挤地铁了，我可以到世界各地去旅行，我可以做我想做的事，我虽然用着小米和华为，而他手里拿着苹果，他还得朝九晚五的挤地铁，到他五十五岁的时候，大家听对了吗？这就是我今天不买那个的原因。由于现在已经养成习惯了，大家知道，由于现在已经养成习惯了，所以我干吗要跟别人比那些东西呢？我没必要买那么，真的是没必要。所以表面上你看到我用的东西其实也很普通的，我干吗要用那个东西，但其实我觉得有我开心的地方，说白了，我觉得就是这样的。每天你对什么感兴趣吧，各位，你们看地铁里，每天有多少人在打游戏，大家想想，每天有多少人在地铁里拿着手机在打游戏，有多少人在拿着手机看小说，有多少人在无所事事，你们想一想，而我可能在看投资的书，看历史的书，看财经的书，看更多有意思的书。所以说我有一天去沙漠里旅行的时候，我拿着手机就可以赚钱了，我拿着手机就可以操作了。我出去旅行的时候，住在云南丽江的时候，我就可以打开电脑讲课了，他们可以吗？各位想想，你可以吗？我用的手机不如你，我真的是不如你，但是我从来就不想一辈子朝九晚五坐地铁，所以我就可以忍受，我就可以忍受我不穿更好的衣服，我可以忍受我不用IPHONE，我可以忍受我就开十几万的车，我不开几十万的车，因为我有更想做的事情，这就成为我的爱好了，大家懂啥意思吗？

消费与投资

好了，那投资与消费，为什么大多数人会买这些东西呢，各位，因为你们每天都在被消费洗脑着，你们每天都在被消费洗脑着，大家知道吗？当你们每天朝九晚五坐地铁的时候，你们知道我们格局学院每招生一个人，我们可以拿出十块钱来支持关爱抗战老兵，我们可以去做慈善了，未来有一天，你还在朝九晚五坐地铁呢，这就是差别。你愿意玩手机你玩去，你愿意穿一千块钱的鞋你穿去，你愿意背七八百块钱包你背去，这不是我感兴趣的。我感兴趣的是，我可以有权利帮助别人，还不求任何回报，我觉得更开心，我觉得我用华为能做这件事情绝对比你用IPHONE，我要开心得多得多得多得多，懂了吗？当我去敦煌旅游的时候，当我去西藏旅行的时候，当我去很多地方旅行的时候，我打开电脑、打开手机我就可以赚钱了，点完几个按钮以后我继续可以旅行了，你还要朝九晚五地挤地铁，你还要抱怨你没有时间做很多的事情，这就是你的选择，那是我的选择，听懂了吗？

为什么大多数人都选择消费，而不选择投资呢？当你每天花一块钱的时候，因为你每天都被消费洗脑着，我问大家，你每天看到是消费对你洗脑多起来投资对你洗脑多，你们告诉我，各位，你们每天看到的所有广告是不是都是消费，我问你们是不是都是消费？当你出去想买件衣服，这有个广告，当你中午想吃顿饭的时候这有个广告，当你……这有一个广告，是不是天天都是，所以每天都让你把唯一的力量，各位，那是你唯一的力量，全花掉了，最后你在这个世界上就不是一个有能量的人，因为你没有资本。大家想一想，为什么西方叫资本主义世界，为什么叫资本主义。有资本就叫力量，没有资本就不叫力量，别把你想得太多是个事似的，其实有一天你没有资本了，你真的就没有力量，你想想就知道了。

所以说投资和消费是对立的，我希望每天我们格局的学员，每天你花这笔钱的时候，你自己想一想，这笔钱是不是就能省十块钱，你们知道十块钱可以买很好的银行的一份啊。史玉柱是民生银行的一个大股东，一百多亿资产都在里面了，你天天八块钱你都不珍惜，你有一天能成为财务自由吗？每天总抱怨，每天觉得自己不赚钱，其实每天多少都走了。所以投资和消费两件事是对立的，当你明白了你的每一分钱都可以投资的时候，两块钱一个冰棍就可以投资的时候，你就不会去让它做消费，当你每天都消费消费习惯以后，你就不会去做投资，懂吗？

其实每天你都面临投资与消费的选择，大家说对不对？你们每天，我相信明天早晨从睁开眼睛我就相信你能发现，你每天都面临这个选择，你每天都面临。

好了，为什么让大家早？举个例子，股神巴菲特99%的财富都是50岁以后赚到的，都是50岁以后赚到的，巴菲特633亿财富当中627亿是50岁以后赚到的，看到没？为什么，因为投资这件事其实比你打工难多了，各位，因为它本质上是一个智慧，但是如果你认为这个东西复杂你就不去学的话，各位，那你永远都是打工的命，你45岁、55岁、60岁以后你还是打工的命，说白了就是你没有时间去做你该做的事、想做的事，有一天你有了智慧以后，其实你就可以很轻松。那巴菲特什么时候买股票的，1941年，二战的时候，11岁人家就敢买了，结果你看他第一轮，他刚买了以后其实是不赚钱，但是几个月以后飙升到两百美元，为什么？这就是智慧，智慧在他头脑当中产生了。

其实你们看一看今天的这个资本市场，过去十年、过去五年，有多少已经涨了十倍的，我们不举它了。我举呢，学习投资最大的成本就是时间，其实不是钱，因为虚拟盘随便可以买，你完全可以拿虚拟盘买，你每个月都可以拿五百块钱买，想的都是智慧。智慧等于什么？各位，智慧等于无数次的实践，没有实践不可能有智慧。我问你们，

无数次等于什么，无数次等于大量的时间，各位，等于大量的时间。实践等于什么，把所有的错误都犯一遍，找到正确的方法，这就叫实践。我问几个问题，第一个问题，你不从年轻的时候开始，年老了还有时间吗各位，你说老师我四十岁以后再学投资，恭喜你，那你就现在可以退出教室了，等你四十岁再学吧，没关系，等你四十岁再学，看你还有没有时间了。因为什么，各位，因为它这个资产市场它都是波浪形的，各位，就是无论看欧洲、美国、日本、东南亚还是中国，各位记住，所有的资本市场都是波浪形的，而这个波浪是多长时间，十年一涨跌，就是大概是十年一涨跌，上一个牛市是什么时候，各位，2006、2007年，那是七年以前，等了七年才等到2014年的又一个波浪，你都四五十岁了，你好不容易，我给你看，第一个波浪你根本就别想赚到什么钱，就是涨智慧的，第二个波浪才能把握得住，第三个波浪才能赚大钱，你说你都四十多岁了，你说老师我终于懂了，你都没时间了，明白了吗？这样，你年轻时实践的试错的资金高还是年老高，教室里，各位，现在一万块钱对你来说是不是大数？对很多人就是大数了，可是大家想一想，赔就赔了，赔一万块钱是不是算大数了，可是大家知道吗？等你未来退休金拿在手里，那十几万或几十万，一旦亏了，你还有时间赚回来吗？教室里的各位，今天一万块钱就算都赔光了，就算你明天投进一万块钱都赔光了，我问你影响不影响未来生活，影响不影响你？其实问题不大吧？那我问一点，你现在都55岁了，单位给你发了那点钱，总共50万，你说拿25万做投资，结果赔光了，对你影响大不大？不说了。

还有一点，你觉得是35岁以前接受新事物能接受还是35岁以后能接受？你觉得哪个能接受？不说了，说这些没用。好了，没有资金如何做投资呢？两种方法，教室里听好了，下面非常重要的。

第一，模拟投资。教室里好多人一分钱没有，怕什么啊，开个模拟盘，二十万，你的QQ空间就有模拟盘，你知道吗，各位，我们讲过了，你QQ空间里点开里头输入模拟买股票，模拟盘，然后里头有二十万的原始资金，二十万的，你们玩过大富翁这个游戏没各位，小时候玩过大富翁这个游戏没？我的所有的投资理财的智慧就来源于我小时候，大概十岁左右玩的当时叫做抢手棋，知道抢手棋三个字的打1，知道抢手棋，当时没有电脑这个大富翁，你们现在电脑都可以玩大富翁了，你们玩一圈去。当时我们叫抢手棋，就是很小很小的时候，我小时候抢手棋，当时是我第一次启蒙，真的是投资理财的启蒙，叫抢手棋。抢手棋就是虚拟的，虚拟货币。后来大家知道网络游戏有个大富翁对吧，你们玩一玩大富翁去，大富翁里头股票可以房地产投资，可以每年到银行领两万块钱，你们去玩玩大富翁就大概知道了，就你完全可以模拟。

所以大家看到，你拿模拟盘去干吗，锻炼智慧，锻炼实际的操作，增长分析判断，培养兴趣，积累智慧，这都可以通过模拟盘积累。你说老师，模拟盘不太刺激，我想来点稍微刺激的怎么办？定期定投，这风险也不大，我问你们，你们每个月拿出五百块钱来，能不能省出来，各位，你们能不能省出来。有的同学说了，老师，我要省五百的话，我就得去住地下室，那不值当，该住就住，没办法，各位看好了，每个月拿五百，告诉你个最简单的方法，定期定投，每个月长期投入，培养兴趣，最后你同样可以收获财富，这需要钱吗？告诉我，这两个需要钱吗？其实模拟投资我早就做，很早很早我就做了，定期定投很早了，这都坚持了十年以上了，这模拟投资都十多年了，我大学二年级的时候，其实我不是学金融专业的，各位，我大学二年级的时候，我们学校的金融专业的老师，他自己开了个班，就一个人收六百块钱，我跟大家说我的这种投资启蒙来源于哪，最早就是玩抢手棋，然后后来上大学的时候，大二的时候，比我大一届的同学，他们参加了一个老师的一个投资班，六百块钱，我们整个低年级的，各位，就是整个我那年级的只有我一个人上，然后其他上的都是那个比我大一届的，只有我一个人上，当时六百块钱，这是我当时的启蒙。当时教了很多东西，什么K各种线，其实我最后大部分都用不着，但是那是我启蒙。

我一个大学老师，他自己炒股票，然后他自己在我们大学里开了个班，然后用一个当时叫做我们经管系的教室，然后每周上两次课，一个晚上一个周末，我印象特别深刻，我上了两个月的时间，六百块钱，那是我第一次。

地铁是不动产投资的龙脉

房产投资还有机会吗？，你们觉得为什么房地产还有没有机会了，房地产，其实一样有，不是没有，只是不像过去一样，随便买个破房子都能升值了，一样有，哪有？我今天给你们点干货中的干货好不好？各位听好了，房地产最重要的指标是什么，各位，房地产最重要的指标是什么？房地产最重要的指标是人气，因为再好的房子，盖得再好，如果没有人，就是人不聚集的话，它一分钱都不值，只有人气聚集，房地产才有价值。未来十年，中国真正的聚集人气的地方是什么？是什么地方？你们说了很多，什么开发区，什么老师今天国家批了这开发区，批了那城镇区，什么农村城镇化，这些都是虚的，你根本就不着地，你根本就看不见人在哪，真正的人在哪？真正的人在交通线的旁边。未来五到十年，中国最好的，房地产最好的机会就是地铁的大规模建设，因为地铁将大规模地改变中国几亿白领的出行方式，大家能听懂吗？只有这点把握住了，你才能知道未来十年白领都聚集到了什么地方，才能知道他们聚集到了什么地方。

那未来国务院批了二十二个城市79条地铁线，总投资是8000多个亿，到2015年，我们建成后轨道交通线达到158条，总里程4189公里，地铁线沿线的商铺或者是一些核心的住宅都会有价值，因为建地铁的城市基本有个标准，人口超过500万。

现在我问几个问题，先捋捋思路，第一，听好了。我问三个问题，第一个问题，你们认为在北、上、广、深这样的核心城市地铁沿线的商铺或住宅的价格贵不贵？贵的打1，不贵的打2，打完了吧？好，现在我问第二个问题，听好了，第二个问题，你们认为在北、上、广、深地铁延长线，大家知道地铁修了很长很长对吧？地铁很长很长延长线的那个倒数第一站、第二站，比刚才我说的北、上、广、深的核心城市的核心区域来说，是不是便宜了一些？回答我，是不是便宜了一些？是的话打1，不是打2，是不是便宜了一些？

好，第二，中国有二十二个城市将修地铁，除了北、上、广、深是不是有很多城市，我再问，像武汉、成都、沈阳、西安、南京这些城市的核心区的商铺比北、上、广是不是要便宜一些？是的打1，又便宜一点了。再说一点，像这些核心城市是不是也要修很多地铁线的？他们地铁线的末端的倒数第一站、第二站的价格又不是又便宜了一点？能听懂吗？是不是便宜了四轮了？

再说第三点，你发现没发现，同样是一个面包房，无论是上海的面包房还是重庆的面包房，你发现没发现，它的价格是差不多的，人流也是差不多的，发现了吗？你们知道我想说什么了吗？再举个例子吧。那这地铁每天买早餐的人，我问你，上海周边那个地铁线倒数第一站、第二站，它是不是每天也那么多人买早餐，我举个例子，比如那个地方每天有一万人流量，这一万人是不是也买早餐，是不是也是三块钱、四块钱，你们发现没发现，去武汉、去成都买一个早餐，其实也便宜不了五毛钱，但是同样那么多人在买对不对？好了，机会到底有没有？那我让你们看几幅图吧好不好，你们都不做功课，只能我做功课了，你们为啥不知道机会在哪，因为你们从来都不动手，因为你从来都不愿意学习。那我今天就告诉你我下了多少工夫在研究这个事情，看好了，全国22个城市的地铁2020年的规划图我全下载了，那你看看好不好。

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北上广深咱就掠过，咱连谈都不谈，好不？看好了，这是北京的，这是天津的，看好，这是天津的，现在天津哪有修了这么多地铁线，远程、沿线它都没修呢，我问你是修好了是机会还是没修是机会，回答我，老师，天津太大的城市了，换小点行吗？好，上海的，这是上海2020年的地图，上海2020年咱们说了，上海太大了老师，这是广州的，看好了，广州的增城，看见没？广州的，这些远的地方，说老师太大了，咱说个少点的，深圳。深圳也太大了，老师，深圳太大了，再小点的，OK，南京地铁，各位看，这是2020年南京地铁，看到没？你说南京地铁有多少机会，这么多地铁，在地铁的每一个交汇站，各位，每一个交汇站都有无穷的机会，每一个交汇站。你说老师南京太贵了，能再便宜一点的地方吗？杭州，杭州也太贵了，能再便宜点吗，OK，哈尔滨行吗？哈尔滨够便宜吧？东北的，看到没？我前两天去沈阳辽宁大学讲课，我专门到地铁沿线去考察了，沈阳的地铁，这是2020年的，我去的是这站，它有个大学城站，有一条大学，二号线在这儿，大学城站，看这些地方的，我问你，未来的人，你们觉得未来在这些大城市，人是跟着地铁走，还是人是跟着公交走，还是跟着高速公路走，你们觉得是跟谁走，如果你能看明白这个你就知道了。

成都的，各位看成都，我觉得成都的城市太好了，我那次去，就在二号线起始在后面看，那好机会太多了，这么多延长线周边的都是好机会，你说是不是遍地黄金，你还天天抱怨。武汉，我跟你说武汉十六条地铁线，全国的高铁都过武汉，武汉太好了，我以后得在武汉投资个商铺，地铁沿线。你看见没，十六条地铁线，我都不找市中心的，因为市中心太贵了，我找哪的？我找周边的，看，这些地方，你说它贵吗？各位，这是西安的。我第一个地铁沿线的投资项目就是在西安投，在这儿，1号线，以后有机会在投资班再分享这个案例吧，看，西安有很多，西安有800万人口的城市，这些城市人口全过五百万了，各位。

苏州，这是苏州的，2020年，看2020年，全是2020年地铁，你看没有，为啥我研究的都是未来的东西，你们看的都是眼前的呢？重庆的，重庆3500万人口，重庆的，看，重庆的机会，2020年，这多少机会，现在重庆的机会我觉得相当好，地铁沿线的商铺一万块钱，我跟你说，五年之后，十年之后其实你就有两个你就那啥了。东莞的，不说了，宁波的，宁波规划了好多条。无锡的，长沙的，看长沙地铁，各位看长沙2020年的地铁，这2050年的规划，看，这一片，这一片，这一片，这一片。郑州的，好了，不举例了，福州的，昆明的，大连的、南昌的、青岛的，青岛也是好地方，合肥的、南宁的、贵阳的、长春的、青岛的、太原的地铁规划、济南的、乌鲁木齐的、兰州的、台北的、高雄的。好了，各位，不举了，知道什么是机会了吗？不知道也不说了。

好了，房子就讲这么多吧，继续。一千多人，还保持在一千多人呢，继续给大家讲讲，有点超时了，但是难得给大家讲一次投资，我就给大家讲全吧。投资的大学阶段是什么？资本市场，什么叫资本市场，其实我问大家，大家想一想，其实大家想一想，你为什么一听到，我问大家一听到股票，为什么你的第一反应，炒股票炒股票，各位记住，这句话都是不对的，这句话给你做了不好的洗脑，让你错误的认识，其实股票是这个社会上赚钱机器的一小部分，为什么要炒股票呢？炒这个词用得是绝对不对的，因为社会大众，各位听好了，因为你接触到的社会大众都是炒股票的，就是低买高卖，这种人都赚不了大钱，真的都赚不了大钱，只有长期持有，看好长期持有，我说这个长期其实并不是让你持有一辈子，

长期持有都是翻很多倍很多倍的，你干吗不长期持有呢。你们天天是每两天是跌了，你要天天这么看，我跟你说，你自己心承受力都不够，长期持有，不要炒，低了买高了卖，你永远不知道低点在哪，永远不知道高点在哪，听懂了吗？其实你永远都不知道中间的低点、高点在哪，你只要知道现在多高，未来将到多少就OK了，中间都不要管，你每天去看那个东西，所谓的技术指标、所谓的技术分析我跟你说，我认识的所有的，包括我接触到的，包括我了解到的所有炒短线的，最后都是亏钱的，而且天天特别紧张，压力特别大，何苦呢？根本就不用看。

资本市场机会很多

其实资本市场的机会是非常非常多的，也非常非常好，我觉得未来，刚才我讲了，各位，我给大家说几点吧，因为我们时间有限，资本市场我不展开说了，我就说几点。

第一，这是国家战略使然，未来十年财富将发生重大的转移，就是资本市场将成为中国的一个重中之重，从现在你们就可以看得出来了，这个事情将持续多久，我个人觉得，至少是两到三年，是一个好时期，这是第一点。

第二点，未来中国将有非常多好的公司回到中国上市。就是从美国，比如说现在的七天酒店、如家、汉庭，还有很多很多好的公司，未来都能在中国上市，就像万达影院这样的好的公司，其实会非常多的，在未来。而且国家将会用注册制，你们不明白注册制和审核制，因为我做投资的，我很明白，这个机会将会全面放开，虽然有很多企业将会一文不值，各位听好了，未来的市场不是说你随便买都能赚钱的，就跟香港股市一样，香港股市也是好公司特别好，差的特别差，未来中国的资本市场很多股票会跌到几分钱，但是很多也会涨到你不敢想象，这就是机会，这其实就是很好的机会。所以其实我并不建议你们马上，但是我觉得至少这一波你应该学习，哪怕你拿一点小钱学习，我觉得对于你未来第二波、第三波你才会有这样的智慧。这是资本市场。

其实大家要理解我的意思，我并不是鼓励大家，你说教室里我们的格局圈你们都进股市吧，我觉得你能学到很多东西，因为每一家公司的上市财报，每一家公司的半年报、季度报，都是非常非常好的学习财经知识的最好的教材。我觉得他们的教材远远比你写，大家都知道我们格局让学员写行业分析报告，其实行业分析报告最好的一个来源就是上市公司的年报和财报，还有半年报，你能把那个看懂了，你就真的知道他们怎么赚钱的了，你就真的知道财富怎么流动的了，就这个道理。所以简单说这些，资本市场时间原因我就不展开了。

投资的三大天条

投资的三大天条我就说一下各位。投资的三大天条，第一个，大家认真听，第一个，绝不借钱投资，这一点大家必须记住，绝不借钱投资，记住我的话，就是你有一万块钱，你就拿三千块钱做投资，没关系，你有三万块钱你就拿一万块钱，或者你没有多少钱你就开虚拟盘，记住我的话，绝不借钱投资。因为很多人可能会说了，说老师，我能借到钱，我借钱投资，然后我不就赚得更多了吗？赚了钱以后我再把那个还给别人，你想得特简单，因为再好的市场它也有，各位听好了，没有人是神仙，世界上没有百分之百的事情。

我一直坚信一个理念，大家听好了，靠自己的收益，靠自己的钱，同样可以实现财务自由，没有必要借钱，特别是投资这件事，所以不要借钱投资，融资融券就是借钱投资，不能做，为什么不能做？我刚才讲了原因了，因为有些核心的宏观元素我们不可把控，这就叫做投资有风险，大家听懂了吗？那我再解释一下，为什么不能借钱？因为不借钱，你的风险可控，我举个例子，比如说你投一万块钱，哪怕赔光了，一分钱也不剩，你是不是也就一万块钱，大家能听懂吧？但是借钱可不是那样的，借钱的话，你借了两万块钱，很多人的借钱是有利息的，大家听懂了吗？是有利息的，你听好了，比如说你借了十万块钱投资，结果投资失败了，这个钱没有了，如果没有利息还好，你还别人本金，但是想想，大部分人借钱是有利息的，要不就是有人情的，有利息你怎么还各位，一年10%的利息你怎么还，那就变成利滚利了，大家懂了吗？

配资借钱更不行了，配资借钱就是有利息的，一旦亏进去以后，你就要不断地还利息，不断地还利息，直到你还清为止，虽然它不是高利贷，但是你也同样要背上不可预见的债，什么叫做不可预见的债，就是永远没有底线，大家记住我的话，投资的天条的第一条就是永远做有底线的投资，记住我的话，永远做有底线的投资，如果你根本就摸不清楚底线，这件事做完了根本就不知道底在哪，对不起，别做，能听懂我的话吗？能听懂的打1。就是这个事情最差最差能到哪，必须考虑清楚，如果最差最差不可控，千万别做，不管是什么事情，就跟你们的打工，你们找工作，你们做任何事情都是一样的，就是最差最差到什么地步，先考虑明白，只有这件事明白了，才能做投资，要不然别做。听懂了吗？回答这句话的人根本就没明白什么意思，就是要谨慎是吧？谨慎这个词跟没说一样，你知道什么叫谨慎，就是最后的底线你一定要清清楚楚、明明白白能够承受，千万不要做没有底线的事，就那个底线永远说不清楚，听懂了吗？比如说你背上利息以后，你就永远说不清楚这个事情的底线在哪了，明白了吧？

对，一定要自己的余钱理财，听懂了吗？

第二件事，坚持长期持有，不做短期买卖。你不要做短期买卖，就是你听好了，不要买了明天买后天卖，这样的话，你短期你说我没经验，就是做一做，感受感受，无所谓的，一定要做长期，不要做这个短期。到底多长是长期，多长是短期，这个我跟你说没标准，这就叫做难就难在这儿了，有时候一年叫长期，有时候两三年叫长期，其实有时候是五年叫长期，我个人觉得，这个没标准，但是我想说的就是，你要不就长期持有，要不就别持有，真的。还是巴菲特那句话，如果这个股票你不想持有十年，其实你就不要买它，出发点就要有十年的想法，但是你不一定真的持有十年，可能两三年、三四年就卖掉了。我现在持有很多股票，说实话，我都是看五年的，我可能中途会卖掉，可能它涨到那个目标价了，我也不想持有就卖了，但是我至少能看到五年左右它什么样我才买，要不然我就不会的。

第三个，投资有风险，对自己的决策负责，自己承担结果。投资有风险，对自己的决策负责任，对自己承担结果，如果你这方面不成熟，你就不要参加投资课，